*Apertura al 2025-06-10* 🔮 *Futuros* Petroleo WTI US$ 65.42 (+0.20%) Soja US$ 1059 (+0.36%) Plata US$ 36.77 (-0.07%) Oro US$ 3,361 (+0.18%) Nasdaq US$ 21,853 (+0.15%) SP500 US$ 6.019 (+0.15%) 🇺🇸 *Tasas USA* 2yr baja -1.7 BPS ubicándose en 3.99% 5yr baja -2.8 BPS ubicándose en 4.06% 10yr baja -3.2 BPS ubicándose en 4.45% 💵 *FX* MEP $1193 CCL $ 1199 TC Oficial $ 1190.00 🇦🇷* Tasas ARGY* TNA Pol. Monetaria 29.00% TNA TAMAR 34.06% TNA Badlar 31.93% Caución 1D 28.00% Caución 7D 26.00% 🇦🇷 *Merval* ARS 2,111,197 (-2.11%) CCL 1,760.92 🌍 *Activos Internacionales* Los futuros de índices abren el día operando flat, con un S&P500 (+0.08%) y un Nasdaq (+0.15%), luego de la jornada del viernes, en donde ambos índices finalizaron en verde, (+0.09%) y (+0.17%), respectivamente. Los bonos subieron mientras los inversores en Wall Street seguían de cerca las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, lo que provocó una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro antes de una subasta de deuda de $58 mil millones. Las conversaciones entre EE. UU. y China en Londres continúan por segundo día, buscando un acuerdo para las exportaciones de bienes tecnológicos e industriales y evitar una escalada en la guerra comercial. Desde el lado corp: • Meta Platforms Inc., la empresa matriz de Facebook, está apostando fuerte por la inteligencia artificial. Mark Zuckerberg está reuniendo a un equipo de expertos para lograr la inteligencia artificial general (AGI), reclutando a investigadores e ingenieros de primer nivel. • En el sector de la comida rápida, McDonald's Corp. vio cómo sus acciones caían. Una firma de análisis le otorgó una rara calificación de "venta", señalando que los cambios en los hábitos de consumo, influenciados por los medicamentos para bajar de peso y la inflación, son un motivo de preocupación. • Paramount Global anunció que recortará varios cientos de empleados. Esta medida se debe al continuo declive de la televisión por cable y al desafiante entorno económico general. • Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), el principal fabricante de chips para gigantes como Nvidia y Apple, reportó un impresionante salto del 40% en sus ingresos de mayo. Este crecimiento se atribuye en gran parte al acopio de chips por parte de las empresas, una respuesta directa a la creciente incertidumbre en el comercio global. • Apple presentó "Apple Intelligence" en la WWDC 2025, integrando IA generativa en sus sistemas operativos con funciones como análisis visual y traducción en vivo, y extendiendo el acceso a modelos de IA a desarrolladores. También reveló un importante rediseño visual con "Liquid Glass" para iOS 26 y otras plataformas, marcando un cambio estético significativo. Las actualizaciones de iOS 26 y demás sistemas se unificarán con nombres basados en el año (excepto macOS). Además, la compañía mejorará apps clave como Teléfono, Cámara y Safari, e integrará IA en Xcode para ayudar a desarrolladores 🇦🇷 *Activos Locales* La curva Hard Dólar ley NY empieza el día operando alcista (entre +0.85% y +1.06%), mientras que la curva ley ARG opera mixta (en un rango entre -0.29% y +0.14%). Por el lado del Equity, el Merval en ARS opero negativo (-2.04%), con su conversión medida en CCL bajando (-2.04%). Los dólares financiero cerraron estables, el CCL implícito en ADRs cierra (+0,12%) y mientras que el MEP AL30 opero en (-0.02%). El Ministerio de Economía de Argentina ha anunciado nuevas directrices para el financiamiento del Tesoro, buscando reducir el endeudamiento público y mantener el déficit fiscal cero. Gracias a estas políticas, la deuda consolidada se ha reducido drásticamente del 100% al 39,5% del PIB y la vida promedio de la deuda en pesos se ha extendido de 1 día a 12 meses. Además, la dependencia de deuda indexada en nuevas emisiones ha bajado del 95% al 10%. Las próximas medidas incluyen un calendario quincenal de licitaciones con instrumentos predefinidos como LECAPs y la opción de suscribir títulos en dólares (hasta USD 1.000 millones mensuales). El Banco Central de Argentina (BCRA) ha anunciado medidas clave para fortalecer sus reservas internacionales y consolidar el control monetario. Entre ellas, se destaca la habilitación para suscribir títulos públicos en dólares y una nueva colocación de repos en dólares con bancos internacionales para sumar divisas. En cuanto al control monetario, el BCRA busca sanear su balance eliminando "puts" sobre títulos del Tesoro y ofreciendo una nueva serie de BOPREAL para deudas externas. Un cambio importante es el canje de las LEFI por LECAPs, lo que permitirá que la tasa de interés sea determinada por el mercado, en lugar de ser fijada por el BCRA. También se realizarán ajustes en la política de encajes. La producción industrial minera de Argentina creció en abril de 2025. El Índice de Producción Industrial Minero (IPI minero) registró un aumento del 1,6% en comparación con abril de 2024. El acumulado de enero a abril de 2025 también muestra un incremento del 2,1% respecto al mismo período del año anterior. Mensualmente, el índice desestacionalizado subió un 0,9% y el de tendencia-ciclo un 0,2% en abril de 2025 con relación al mes anterior. Dentro del sector, la extracción de petróleo crudo y gas natural y sus servicios de apoyo tuvieron un desempeño destacado, con un crecimiento del 2,3% en abril de 2025 interanual, y un acumulado del 1,9% de enero a abril de 2025 en comparación con el mismo lapso del año previo. El dato del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la Ciudad de Buenos Aires para mayo de 2025, que arrojó un 1,6%, ha generado optimismo respecto a la inflación nacional. Este resultado es el más bajo desde el inicio de la pandemia y ha llevado a varias consultoras a revisar sus proyecciones, anticipando que el IPC a nivel país, que se publicará este jueves, también podría situarse por debajo del 2%.