*EBA – Consultation sur la collecte de données pour le benchmarking 2026 : évolution des modèles internes (crédit, marché, IFRS9) et alignement avec le FRTB* Le **25 février 2025*, l’Autorité bancaire européenne (**EBA*) a publié une nouvelle consultation visant à **modifier le règlement d’exécution** encadrant la collecte de données dans le cadre du **benchmarking** (exercice 2026) pour les modèles internes de **risque de crédit*, de **risque de marché** et pour certains volets IFRS9. Cette initiative s’inscrit dans le prolongement des obligations définies à l’**article 78 de la Directive 2013/36/UE (CRD)**, qui imposent aux autorités compétentes de procéder chaque année à une évaluation de la qualité des approches internes utilisées pour le calcul des exigences de fonds propres. Plusieurs grands objectifs sous-tendent ce dispositif : * **Comparer la performance des modèles internes** et repérer d’éventuelles incohérences dans l’estimation des paramètres de risque (PD, LGD, RWA, etc.). * **Analyser la variabilité des RWA** (Risk-Weighted Assets) au sein de l’Union européenne, afin de renforcer la transparence et d’éviter une trop forte hétérogénéité dans les pratiques de modélisation. * **Orienter les évolutions futures** du cadre prudentiel, notamment dans la perspective de l’entrée en vigueur de **CRR3/CRD6** et de l’adaptation des modèles au nouveau standard de marché introduit par le **FRTB** (Fundamental Review of the Trading Book). * **Obtenir des données granulaires** sur les portefeuilles et paramètres IFRS9, permettant d’évaluer la cohérence et la robustesse des modèles d’allocation de provisions. Dans cette consultation, l’EBA propose **plusieurs modifications clés** pour 2026, touchant principalement les **modèles de risque de marché** et, dans une moindre mesure, les **modèles de crédit IRB**. Le cadre IFRS9 fait l’objet d’une mise à jour marginale, s’articulant autour de la collecte des informations sur les périmètres “Stage” (Stage 1, 2 et 3), bien que cette dimension soit moins détaillée dans le présent document. ---------------------------------------------------------------------------------------------------- **PRINCIPAUX CHANGEMENTS ANNONCÉS** 1. **Risque de marché** : - **Alignement progressif sur le FRTB** (Fundamental Review of the Trading Book), via l’introduction de nouvelles grilles (templates) pour l’**Alternative Internal Model Approach (AIMA)**. - **Abandon des anciens templates IMA** (CRR2) désormais incompatibles avec les nouveaux concepts de l’AIMA (Expected Shortfall, Stress Scenario Risk Measure, risk factor eligibility test, etc.). - **Réduction du périmètre initial** de la collecte pour faciliter la transition : seul un **sous-ensemble** d’instruments/portefeuilles sera obligatoire dans l’exercice 2026, avec la possibilité d’extension ultérieure à mesure que la mise en œuvre du FRTB se stabilise. - **Élargissement du champ** aux banques appliquant la **méthode ASA** (Alternative Standardised Approach), conformément à l’amendement de l’article 78 de la CRD6. Le nombre d’établissements soumis au benchmarking MR pourrait ainsi passer d’environ 40 à **100**. 2. **Risque de crédit (approches IRB)** : - **Modifications mineures** portant sur la **définition des portefeuilles de benchmarking** et l’alignement des classes d’actifs avec la dernière version des ITS (Implementing Technical Standards) de la **supervisory reporting**. - Mise à jour de la **cartographie** (“mapping”) entre les portefeuilles “low default”/“high default” utilisés dans le benchmarking et la ventilation retenue pour les templates IRB de la surveillance prudentielle (par exemple, gestion des expositions “Retail – Purchased receivables” dans la catégorie “Retail – SME – Other” ou “Retail – non SME – Other”). 3. **IFRS9** : - Poursuite de la **collecte d’indicateurs** sur les périmètres IFRS9 (répartition par stages, impacts sur la provision, etc.), dans une logique de **comparabilité** des estimations de risque de crédit. - Maintien global du **cadre existant** pour l’exercice 2026, avec quelques ajustements pour refléter les changements apportés par CRR3/CRD6 et la cohérence avec les portefeuilles IRB sélectionnés. ---------------------------------------------------------------------------------------------------- **DÉTAILS DES AJUSTEMENTS POUR LE RISQUE DE MARCHÉ** Le volet marché est le plus impacté, avec une refonte pour tenir compte du **FRTB** et de la **phase d’adoption progressive** de l’**AIMA** : 1. **Nouveaux templates AIMA** : - **Template 130.01** : informations relatives au **risk factor eligibility test (RFET)**, permettant d’identifier, à l’échelle du portefeuille, la part des facteurs de risque retenus (ou non) dans le calcul de l’Expected Shortfall et de la SSRM (Stress Scenario Risk Measure). - **Template 130.02** : focus sur la **période de stress** retenue par chaque banque. L’objectif est de pouvoir comparer la cohérence des hypothèses de stress utilisées, sachant que la période de référence diffère parfois du reporting COREP classique. - **Template 130.03** : collecte de **mesures journalières** (sur une période de deux semaines) pour l’**Expected Shortfall (ES)**, la **SSRM** et la **Default Risk Charge (DRC)**, au niveau des portefeuilles de référence. - **Template 130.04** : décomposition de l’**Expected Shortfall partiel**, prenant en compte différentes configurations de facteurs de risque (réduits vs. complets) et de périodes (actuelle vs. stress). - **Template 130.05** : suivi détaillé de la **VaR, ES et P&L** sur la même plage temporelle (deux semaines), afin d’évaluer la **consistance** des mesures de risque par rapport aux gains/pertes effectives. - **Templates 130.06 & 130.07** : collecte granulaire liée à la **Stress Scenario Risk Measure*, en particulier pour les **non-modellable risk factors**. L’un des objectifs est d’analyser le niveau d’exigence de capital additionnel lié aux risques hors du champ de la modélisation traditionnelle. 2. **Adaptation du périmètre de reporting** : - Afin de **simplifier** la première vague AIMA FRTB, l’EBA propose un **nombre plus limité d’instruments** et de portefeuilles obligatoires qu’auparavant. - Les banques ne soumettent que les instruments **compatibles** avec leur champ d’approbation AIMA et leur politique interne (art. 3.1 modifié). - Les **établissements ASA** (Alternative Standardised Approach) doivent désormais renseigner la plupart des instruments/portefeuilles indiqués en annexe 5, sauf s’ils démontrent qu’ils n’ont **aucune activité** sur ces classes d’actifs (par exemple un scope trading book très réduit). 3. **Inclusion d’institutions ASA présentant uniquement des risques de change ou de matières premières en banking book** : - Certains établissements, dont le **trading book** est très modeste, pourraient n’avoir à couvrir que le risque FX/commodity dans le **banking book**. - Dans ce cas, l’EBA précise qu’ils devront uniquement renseigner un **ensemble limité** d’instruments (mentionné dans l’**Annexe 10**) visant à tester la capacité de l’institution à appliquer correctement la formule ASA pour ces types de risques. - La collecte pourra être élargie au fil du temps si l’EBA constate que l’activité de ces banques se développe ou nécessite un reporting plus complet. 4. **Validation des calculs ASA** : - L’**Annexe 10** (SBM validation portfolios) demeure essentielle pour vérifier la bonne implémentation des formules de Sensitivity-Based Method (SBM), sans complexité additionnelle liée au bucketing. - À terme, l’EBA envisage de **rendre facultative** la transmission de ces données pour les banques ayant fait preuve d’une **qualité suffisante** dans leurs soumissions précédentes. ---------------------------------------------------------------------------------------------------- **DÉTAILS DES AJUSTEMENTS POUR LE RISQUE DE CRÉDIT** L’EBA propose des ajustements plus limités que pour le risque de marché : 1. **Alignement avec les ITS révisés sur la supervision** : - La ventilation des portefeuilles de benchmarking s’appuie dorénavant sur la **nouvelle classification** adoptée dans les templates IRB (suite aux changements introduits par CRR3/CRD6). - Les instructions relatives aux templates C 102.00 (Low Default Portfolios) et C 103.00 (High Default Portfolios) sont mises à jour pour refléter ce mapping. 2. **Gestion des expositions “Retail – Purchased receivables”** : - Les expositions considérées comme “Purchased receivables” sont réparties soit dans “Retail – SME – Other”, soit dans “Retail – non-SME – Other”. - L’EBA demande aux banques de s’assurer qu’il n’y ait pas de **double comptabilisation** entre les segments “SME” et “non-SME” lors de la déclaration de ces receivables. 3. **Enjeux pour l’IFRS9** : - L’EBA encourage la **cohérence** entre les approches IRB et IFRS9, notamment au niveau de la **délimitation des portefeuilles** et de la **qualité des données** utilisées pour la provision (ECL). - Les modifications pour IFRS9 demeurent **modestes**, se concentrant sur la fiabilité des données en lien avec l’évaluation du risque de crédit (PD, LGD) et la classification en “Stages”. ---------------------------------------------------------------------------------------------------- **PÉRIODE DE CONSULTATION ET PROCHAINES ÉTAPES** * La **consultation publique** sur ce projet de modification est ouverte jusqu’au **26 mai 2025**. * Une **audition publique** est programmée le **10 avril 2025**, offrant l’opportunité aux acteurs de partager leurs commentaires et préoccupations. * Après cette phase de consultation, l’EBA finalisera les **projets de normes techniques** (ITS) et les soumettra à la Commission européenne pour validation. * L’adoption définitive du texte par la Commission précèdera la publication au Journal officiel de l’UE, avec une **entrée en application** prévue **20 jours** après cette publication. ---------------------------------------------------------------------------------------------------- **CONCLUSION** Les modifications proposées par l’EBA pour l’exercice de **benchmarking 2026** reflètent la volonté de consolider et d’harmoniser la **collecte de données** sur les modèles internes, tout en **accompagnant la mise en œuvre** du FRTB (AIMA/ASA) et en **renforçant** la comparabilité des pratiques IRB et IFRS9. * Sur le volet **marché*, la transition vers l’**AIMA FRTB** constitue une **évolution majeure**, s’appuyant sur des templates repensés et un périmètre réduit pour faciliter le passage. * Sur le volet **crédit*, il s’agit essentiellement de maintenir la cohérence avec la **nouvelle architecture** réglementaire (CRR3/CRD6) et de clarifier le traitement de certaines expositions spécifiques. * Le cadre IFRS9 n’est que légèrement ajusté, mais demeure un **élément-clé** dans l’évaluation de la qualité des modèles de provisionnement, en complément des approches IRB. Les établissements concernés sont invités à **participer activement** à la consultation, afin de faire valoir leurs points de vue sur la faisabilité opérationnelle, les coûts potentiels et les modalités de mise en conformité. Pour en savoir plus ou contribuer à la consultation : **[Lien](https://www.eba.europa.eu/publications-and-media/press-releases/eba-consults-amend-data-collection-2026-benchmarking-exercise)** #eba #benchmarking #risquedemarché #frtb #aima #asa #irb #ifrs9 #crr3 #euroscope