*INVERSIONES AM | ACTINVER* 6 de febrero de 2025, 7:30 am *Tipo de Cambio* ↗️ MXN-USD (+0.15%) Ant: 20.57/ *20.60* *Futuros de Bolsas* ↘️ NASDAQ (-0.10%) Ant: 19,692 ➡️ DJI (+0.06%) Ant: 44,873 ➡️ S&P 500 (+0.08%) Ant: 6,061 *Materias Primas* ↗️ WTI (+0.46%) Ant: 71.03/ *71.36* ➡️ Oro (-0.09%) Ant: 2,893/ *2,890* *Mercados Día Previo* CETE91 9.52 IPC 51,570 *Reporte completo* https://bit.ly/AM_2025_02_06 *Resumen* 📈 Esta mañana, los futuros de los principales índices estadounidenses apuntan a una apertura mixta. En particular, los contratos del S&P 500 y el Dow Jones se mantienen prácticamente sin cambios, mientras que los del Nasdaq 100 retroceden -0.10%. 📊 Estos movimientos se han dado tras la publicación de los reportes trimestrales de empresas clave del sector tecnológico, cuyos resultados no cumplieron con las expectativas de los inversionistas. Como consecuencia, se ha observado una rotación hacia acciones de otros sectores, lo que ha impactado al Nasdaq 100 debido a su alta concentración en empresas de tecnología. 🇲🇽 En México, se publicó la Encuesta Citi de Expectativas, donde el consenso mostró que la mayoría prevé un recorte de 50 puntos base a la tasa de referencia en la decisión de política monetaria del día de hoy, en comparación con los 25 puntos base que mostraba la encuesta anterior. Para el cierre del año, el consenso mantiene la expectativa de que la tasa de referencia se ubique en 8.50% (Actinver 8.50%). Las expectativas de inflación para 2025 se ajustaron ligeramente a la baja, situándose en 3.87% (Actinver 3.9%). 🇲🇽 En cuanto al tipo de cambio, las expectativas para 2025 se ajustaron ligeramente a la baja en 20.91 pesos por dólar al cierre de este año (Actinver 20.90). Las previsiones de crecimiento para el cierre de 2025 se mantuvieron en 1.0% (Actinver 1.2%). *CEMEX CPO – CEMEX 4T24:* A pesar de un reporte con ligera caída en utilidades durante el trimestre, CEMEX mantiene una sólida generación de efectivo, reducción en apalancamiento y expansión en rentabilidad mayor a la esperada. Reiteramos nuestra recomendación de Superior a mercado. 🇺🇸 _AAPL – Apple._ El gobierno de China estaría considerando investigar a su tienda de aplicaciones por prácticas anticompetitivas. Por otro lado, la compañía lanzó una nueva aplicación llamada Apple Invites, que permite crear invitaciones para eventos. _GOOGL – Alphabet._ Declaró que espera lanzar aplicaciones comerciales para computadores cuánticas en los próximos cinco años. _WMT – Walmart._ Recortará empleos y trasladará a algunos empleados a las oficinas centrales en Arkansas y California. _NVO – Novo Nordisk._ Superó expectativas de ingresos y utilidad por acción durante el trimestre que cerró en diciembre. _AMD – AMD._ La Unión Europea decidirá antes del 12 de marzo si aprueba la compra de ZT Systems por AMD por 4.9 mmdd. _GM – General Motors._ Recortará 1,000 empleos n su unidad de vehículos autónomos Cruise, eliminando casi la mitad de su plantilla. La empresa abandona el negocio de robotaxis para centrarse en autos eléctricos, además de que necesitará capital adicional para continuar con su recompra de acciones. _SMCI – Super Micro Computer._ Anunció la disponibilidad para producción de sus soluciones para centros de datos basadas en la plataforma Blackwell de Nvidia. _ARM – Arm Holdings._ Las acciones de la compañía caen -6.4% antes de la apertura del mercado, a pesar de un reporte en el que no alcanzaron las expectativas de ingresos ni de utilidad por acción de los analistas. _QCOM – Qualcomm._ Las acciones de la empresa retrocedieron hasta un -4.7% antes del inicio de operaciones, a pesar de reportar resultados financieros que superaron lo esperado por el consenso. _LLY – Eli Lilly._ Las acciones de la compañía avanzan +2.9% antes de la apertura del mercado, luego de un reporte en el que las expectativas de ingresos y utilidad por acción para 2025 superaron las previsiones de los analistas. _HON – Honeywell._ Las acciones de la compañía caen -2.9% antes de la apertura del mercado, luego de un reporte en el que las expectativas de ingresos y utilidad por acción para 2025 no alcanzaron las previsiones de los analistas. _AZN – Astrazeneca._ Las acciones de la compañía avanzan +3.2% antes de la apertura del mercado, luego de un reporte en el que superaron las expectativas de ingresos y de utilidad por acción de los analistas. *Cambios en Favoritas Globales.* El modelo ha sugerido tomar utilidades en Broadcom (AVGO) por +13.9%, debido a que la empresa posee un rendimiento potencial limitado para los próximos 12 meses. Por su parte, Alphabet (GOOGL) posee un rendimiento esperado para el mismo horizonte de +10.5%, superando por más de 3% la proyección para el S&P 500, por lo que se añadirá al portafolio. Con estos movimientos, el portafolio mantendrá exposición a siete acciones en directo y ocho posiciones en el S&P 500 (SPY). Link: https://bit.ly/Fav_Global_2025_02_06 *Límite de responsabilidades* https://bit.ly/3xFJVnn