*INVERSIONES AM | ACTINVER* 27 de febrero de 2025, 7:30 am *Tipo de Cambio* ↘️ MXN-USD (-0.16%) Ant: 20.41/ *20.38* *Futuros de Bolsas* ↗️ NASDAQ (+0.90%) Ant: 19,075 ↗️ DJI (+0.30%) Ant: 43,433 ↗️ S&P 500 (+0.70%) Ant: 5,956 *Materias Primas* ↗️ WTI (+1.11%) Ant: 68.62/ *69.38* ↘️ Oro (-1.52%) Ant: 2,931/ *2,886* *Mercados Día Previo* CETE91 9.21 IPC 53,297 *Reporte completo* https://bit.ly/AM_2025_02_27 *Resumen* 📈 Después de que el S&P 500 y el Nasdaq 100 pusieran fin a una racha de cuatro días consecutivos de pérdidas durante la sesión de ayer, esta mañana los futuros de los principales índices estadounidenses sugieren que la recuperación continuará. 📊 La dinámica de esta mañana se observa tras el reporte trimestral de Nvidia, cuyos ingresos y utilidad por acción superaron las expectativas gracias al fuerte crecimiento en su segmento de centros de datos. La compañía destacó la sólida demanda por su nueva arquitectura de procesadores Blackwell y proyectó ingresos de 43 mmdd para el primer trimestre de 2025, superando las estimaciones de los analistas. Ante esto, las acciones de Nvidia registran un crecimiento de más del 3.0% antes del inicio de operaciones. 🇺🇸 En la sesión de ayer, Donald Trump declaró que los aranceles a productos de México y Canadá, que estaban pausados para el 4 de marzo, entrarían en vigor el 2 de abril, agregando que no serían generalizados sino sólo sobre ciertos productos. Además, añadió que planea imponer un arancel del 25% sobre las importaciones de productos de la Unión Europea. 🇲🇽 En enero, la balanza comercial registró un déficit de 4.6 mil millones de dólares (mmdd). Dentro de sus componentes, las exportaciones alcanzaron 44.4 mmdd, con un crecimiento del 5.5%, impulsado por el dinamismo de las exportaciones no petroleras, especialmente las manufacturas. Por su parte, las importaciones sumaron 49 mmdd, un 5.9% más que el año previo, debido al aumento en la compra de bienes intermedios. Como resultado, la balanza petrolera presentó un déficit de 2 mmdd y la no petrolera de 2.6 mmdd. 🇲🇽 _La Comer (Marketperform PT$38)- LACOMERUBC:_ Los ingresos de P$11.4 mil millones crecieron un 9.9% AsA y superaron nuestras estimaciones. Las VMT aumentaron un 5.5% AsA, en línea con nuestras estimaciones. El margen EBITDA alcanzó el 8.2%. _Becle (Outperform PT$27)- CUERVO:_ Las ventas disminuyeron 2% AsA, 5.4% por debajo de nuestros estimados. La reducción de gastos en publicidad, mercadotecnia y promoción contribuyó a un margen EBITDA del 21%, el más alto en dos años. _Genomma Lab (Outperform PT$34)- LABB:_ Los ingresos de P$4.7 mil millones crecieron 32.4% AsA, impulsados por un sólido crecimiento en todas las regiones. El margen EBITDA de 24% superó nuestros estimados, alcanzando el objetivo de la compañía para el cierre del año. 🇺🇸 _MSFT – Microsoft._ Estaría desarrollando una versión gratuita y que incluiría anuncios de sus aplicaciones de Office, como Word, Excel y PowerPoint. _AMZN – Amazon._ Presentó una nueva versión de Alexa con inteligencia artificial. _META - Meta Platforms._ Estaría considerando la construcción de un campus de centros de datos en el que invertiría 200 mmdd. _LLY – Eli Lilly._ Invertirá 27 mmdd en la construcción de cuatro nuevas plantas en Estados Unidos en los próximos cinco años. _Industria de Inteligencia Artificial._ DeepSeek ofrecerá descuentos de hasta un 75% durante las horas no pico para reducir la demanda de su API. _MRK - Merck._ Aumentará su fuerza laboral en la India, alcanzando alrededor de 2,700 empleados para finales de 2025. _GEV – GE Vernova._ Firmó un acuerdo con NRG, empresa proveedora de electricidad, para desarrollar hasta 5.4 gigavatios de plantas de energía a gas. _SMCI – Super Micro Computer._ Presentó informes financieros pendientes, cumpliendo con las reglas de Nasdaq. _CRM – Salesforce._ Las acciones de la compañía caen -3.9% antes de la apertura del mercado, luego de un reporte en el que no alcanzaron las previsiones de ingresos de los analistas para el año fiscal 2026. _NVDA – Nvidia._ Las acciones de la compañía avanzan +2.7% antes de la apertura del mercado, luego de un reporte en el que superaron las expectativas de ingresos y de utilidad por acción de los analistas. *Límite de responsabilidades* https://bit.ly/3xFJVnn