*INVERSIONES AM | ACTINVER* 28 de febrero de 2025, 7:30 am *Tipo de Cambio* ↘️ MXN-USD (-0.15%) Ant: 20.46/ *20.43* *Futuros de Bolsas* ➡️ NASDAQ (-0.01%) Ant: 18,544 ↗️ DJI (+0.41%) Ant: 43,240 ↗️ S&P 500 (+0.20%) Ant: 5,862 *Materias Primas* ↘️ WTI (-1.48%) Ant: 70.35/ *69.31* ↘️ Oro (-1.33%) Ant: 2,896/ *2,858* *Mercados Día Previo* CETE91 9.23 IPC 52,608 *Reporte completo* https://bit.ly/AM_2025_02_28 *Resumen* 📈 Esta mañana, los futuros de los principales índices estadounidenses apuntan a una apertura positiva, tras la publicación del reporte de inflación PCE en Estados Unidos. 🇺🇸 Hace unos momentos se dio a conocer que, en enero, la inflación PCE, indicador favorito de la Reserva Federal, se situó en un 2.5% anual, por debajo del 2.6% registrado el mes anterior y en línea con lo esperado por el mercado. Por su parte, el componente subyacente, que excluye los elementos más volátiles, como la energía y los alimentos, alcanzó un 2.6% anual, por debajo del 2.8% del mes anterior. 🇺🇸 En la sesión de ayer, Trump declaró en Truth Social que los aranceles en contra de algunos productos de México y Canadá entrarían en vigor el 4 de marzo. Además, añadió que implementaría un arancel adicional del 10% a los productos de China. 📊 El mercado ha operado con cautela este mes ante la incertidumbre generada por los continuos anuncios de políticas comerciales en Estados Unidos y el sentimiento negativo generado por algunos datos económicos en EEUU, lo que ha llevado al S&P 500 a registrar un rendimiento de -3.0% en febrero y -0.3% en lo que va del año. 🇲🇽 _Bimbo- BIMBO._ Las ventas crecieron 8.3% AsA, por debajo de nuestros estimados más optimistas. Los márgenes EBIT y EBITDA tuvieron una contracción, en promedio de 60 puntos base por debajo del año anterior, debido al desempeño en Norteamérica. _LIVEPOLC- Liverpool._ Las ventas consolidadas de P$75.3 mil millones fueron un 9% superiores en comparación AsA. Liverpool y Suburbia reportaron un crecimiento en VMT del 7.3% y 5.2% respectivamente. El margen EBITDA del 19.7% estuvo en línea con nuestras estimaciones. 🇺🇸 _AAPL – Apple._ Enfrenta una investigación por prácticas anticompetitivas en Francia en torno a su herramienta App Tracking Transparency (ATT), que permite a los usuarios decidir qué aplicaciones pueden rastrear su actividad. _AMZN – Amazon._ Desarrolló Ocelot, su primer chip de computación cuántica. Por otro lado, en otoño, Amazon lanzará nuevos dispositivos complementarios para la versión de Alexa con inteligencia artificial. Finalmente, Andrew Jassy, CEO de la compañía, expresó preocupaciones sobre restricciones a la exportación de chips de inteligencia artificial. _GOOGL – Alphabet._ Recortó a alrededor de 100 empleados en su división de servicios de nube. _META – Meta Platforms._ Está en conversaciones para buscar financiamiento por 35 mmdd para el desarrollo de centros de datos en Estados Unidos. _Industria de Inteligencia Artificial._ OpenAI lanzó una versión preliminar de GPT-4.5 para usuarios seleccionados, destacando mejoras en comprensión, conversación, escritura y codificación. _TCEHY – Tencent Holdings._ Lanzó Hunyuan Turbo S, su nuevo modelo de inteligencia artificial. _BX – Blackstone._ Se encuentra en conversaciones para vender tres proyectos logísticos en China a Ping An Insurance por 372 mdd. _TGT – Target._ Cerró una colaboración con Warby Parker Inc. para abrir cinco tiendas dentro de sus establecimientos en 2025. *Cambios en Favoritas Globales.* Intuit (INTU) se incorporará al portafolio de Favoritas Globales, debido a que posee un rendimiento esperado en dólares de +14.4% para los próximos 12 meses, superando por más de 3% la proyección para el S&P 500 en el mismo horizonte. Con este movimiento, el portafolio tendrá exposición a 8 acciones en directo y 7 posiciones del S&P 500 (SPY). Link: https://bit.ly/Fav_Global_2025_02_28 *Límite de responsabilidades* https://bit.ly/3xFJVnn