*¿Proyecciones locales o VAR? Guía para macroeconomistas* Por. José Luis Montiel Olea, Mikkel Plagborg-Møller, Eric Qian, Christian K. Wolf _¿Qué deben saber los macroeconomistas aplicados sobre los estimadores de respuesta al impulso de proyección local (PL) y autorregresión vectorial (VAR)? Ambos métodos comparten el mismo estimando, pero en muestras finitas se encuentran en extremos opuestos de un equilibrio entre sesgo y varianza. Si bien el bajo sesgo de los PL conlleva un alto costo de varianza, este costo debe asumirse para lograr evaluaciones robustas de la incertidumbre._ https://www.nber.org/papers/w33871