استخدام التحليل المالي في الرقابة على المخزون يُعد التحليل المالي أداة محورية في مراقبة فعالية إدارة المخزون، من خلال مجموعة من المؤشرات والنسب التي تساعد المحلل المالي والإدارة في اتخاذ قرارات مستنيرة لتحسين الكفاءة التشغيلية وتقليل التكاليف المرتبطة بالمخزون. وفيما يلي مجموعة من الأدوات التحليلية 1 - تحليل نسبة دوران المخزون (Inventory Turnover Ratio) المعادلة: نسبة دوران المخزون COGS = تكلفة البضاعة المباعة / متوسط المخزون مثال توضيحي: تكلفة البضاعة المباعة خلال السنة = 1,000,000 جنيه مخزون بداية الفترة = 150,000 جنيه مخزون نهاية الفترة = 250,000 جنيه متوسط المخزون = {150,000 + 250,000} / {2} = 200,000 جنيه نسبة دوران المخزون = {1,000,000} / {200,000} = 5 مرات التفسير: يشير هذا إلى أن الشركة تقوم بتدوير مخزونها خمس مرات خلال السنة، وهو مؤشر إيجابي إذا كان أعلى من المتوسط في نفس القطاع الصناعي، مما يعكس كفاءة في إدارة المخزون. أما إذا كانت النسبة منخفضة، فقد يعكس ذلك تراكمًا للمخزون أو ضعفًا في حركة المبيعات. ملاحظات مهمة: - ارتفاع النسبة أكثر من اللازم قد يشير إلى نقص في المخزون ما قد يؤدي إلى خسارة مبيعات. - انخفاضها قد يعكس تخزينًا زائدًا أو وجود منتجات راكدة. 2 - تحليل دورة تحويل النقد (Cash Conversion Cycle) المعادلة: دورة تحويل النقد = فترة دوران المخزون+ فترة التحصيل - فترة الدفع مثال توضيحي: فترة دوران المخزون = 60 يومًا فترة التحصيل من العملاء = 30 يومًا فترة الدفع للموردين = 45 يومًا دورة تحويل النقد = 60 + 30 - 45 = 45 يومًا التفسير: تستغرق الشركة 45 يومًا لتحويل الاستثمار في المخزون إلى نقدية. كلما قصرت هذه الدورة، تحسنت السيولة النقدية. الهدف هو تقليل عدد الأيام من خلال تحسين المشتريات، وتحصيل الحسابات المستحقة، وتقليل فترة التخزين. 3- تحليل المخزون البطيء الحركة والمخزون الراكد (Slow- and Dead-Moving Inventory) مثال توضيحي: المنتج "أ": عدد الوحدات = 500 وحدة، المبيعات الشهرية = 50 وحدة المنتج "ب": عدد الوحدات = 800 وحدة، المبيعات الشهرية = 10 وحدات المدة اللازمة لبيع المنتج "أ" = {500} / {50} = 10 أشهر المدة اللازمة لبيع المنتج "ب" = {800} / {10} = 80 شهرًا التفسير: يعتبر المنتج "ب" مخزونًا بطيء الحركة، وقد يكون في طريقه ليصبح مخزونًا ميتًا. يجب على الإدارة اتخاذ قرارات بشأن تسويقه، تخفيض سعره، أو حتى التخلص منه بطرق أخرى لتقليل تكلفة الاحتفاظ به. 4- تحليل نسبة قيمة المخزون إلى المبيعات (Inventory to Sales Ratio) المعادلة: نسبة المخزون إلى المبيعات = قيمة المخزون / إجمالي المبيعات * 100 مثال توضيحي: قيمة المخزون = 300,000 جنيه المبيعات السنوية = 1,500,000 جنيه النسبة = ( 300,000 / 1,500,000 ) * 100 = 20% التفسير: تمثل قيمة المخزون 20% من المبيعات السنوية. إذا كانت هذه النسبة أعلى من متوسط القطاع، فقد يشير ذلك إلى كفاءة منخفضة في إدارة المخزون أو انخفاض في الطلب. يستدعي ذلك مراجعة سياسات الشراء والتخزين. 5 - تحليل تكلفة الاحتفاظ بالمخزون (Inventory Holding Cost Analysis) يشمل هذا التحليل التكاليف المرتبطة بتخزين المخزون، والتي تؤثر بشكل مباشر على الربحية. مثال توضيحي: تكلفة التخزين = 50,000 جنيه تكلفة التأمين = 10,000 جنيه تكلفة التمويل (فوائد أو تكلفة فرصة بديلة) = 15,000 جنيه اجمالي تكلفة الاحتفاظ بالمخزون = 50,000 + 10,000 + 15,000 = 75,000 جنيه التفسير: من خلال هذا التحليل، يمكن تحديد مدى عبء الاحتفاظ بالمخزون على الموارد المالية للشركة. تقليل هذه التكاليف يمكن أن يتم من خلال: تقليل دورة حياة المخزون زيادة معدل الدوران اعتماد أنظمة إدارة مخزون أكثر كفاءة (مثل Just-In-Time) يُعد التحليل المالي أداة قوية في الرقابة على المخزون، حيث يوفر مؤشرات كمية تساعد في: تقييم كفاءة إدارة المخزون الكشف عن المخزون الراكد والمخزون الزائد تقليل تكاليف التخزين والتمويل تعزيز السيولة وتحسين دورة النقد دعم القرارات التشغيلية والاستراتيجية تطبيق هذه التحليلات بشكل منتظم يساهم في تحسين الأداء المالي العام وزيادة القدرة التنافسية للشركة في السوق.