*INVERSIONES PM | ACTINVER* 2 de junio de 2025 *Mercados al cierre* *Tasas* ➡️ CETE 91 (0 pp) Ant: 8.14/ *8.14* *Tipo de Cambio* ↘️ MXN-USD (-1.24%) Ant: 19.43/ *19.19* *Bolsas* ↗️ NASDAQ (+0.67%) Ant: 19,114/ *19,243* ↗️ S&P 500 (+0.41%) Ant: 5,912/ *5,936* ➡️ DJI (+0.08%) Ant: 42,270/ *42,305* ↘️ IPC (-0.24%) Ant: 57,842/ *57,705* *Materias Primas* ↗️ WTI (+3.90%) Ant: 60.79/ *63.16* ↗️ Oro (+3.53%) Ant: 3,289/ *3,405* *Reporte Completo* https://bit.ly/PM_2025_06_02 *Dashboard Equity Global* https://bit.ly/DashboardUS_2025_06_02 *House View* https://bit.ly/House_View_May_2025 *House View ENG* https://bit.ly/House_View_May_2025_EN Resumen 📈 En la primera sesión de junio, el S&P 500 avanzó +0.4%, para cerrar en los 5,936 puntos. Con este movimiento, el índice acumula un rendimiento de +0.9% en 2025. 📊 Los mercados mostraron un comportamiento mixto tras la publicación de los indicadores oportunos de Estados Unidos para el mes de mayo, los cuales reflejaron una desaceleración superior a la esperada por el consenso en la actividad manufacturera. Adicionalmente, los recientes cruces de declaraciones de China y la Unión Europea en contra de Estados Unidos han contribuido a elevar las tensiones por las medidas comerciales adoptadas. Estos movimientos fueron compensados por los avances de inteligencia artificial presentados por empresas relevantes del índice. 📈 En este contexto, la sesión cerró con ganancias para 235 de las 500 empresas del S&P 500, con 10 de los 11 sectores en terreno positivo. Tecnología (+0.9%) avanzó impulsada por el buen desempeño en la industria de semiconductores, destacando las alzas de Nvidia y Broadcom, esta última tras anunciar una nueva versión de VMware Tanzu CloudHealth con funciones potenciadas por inteligencia artificial. Por su parte, Comunicación (+0.6%) también registró ganancias, apoyada en Netflix y Meta Platforms, luego de que esta última anunciara planes para que las marcas puedan crear y lanzar anuncios totalmente automatizados con inteligencia artificial para finales de 2026. Energía (+1.2%) se benefició de las subidas en los precios del petróleo y el gas natural, con Exxon y Chevron al frente. A su vez, Materiales (+0.5%) se sumó al tono positivo, gracias al impulso de Nucor y Newmont ante el repunte en los precios de materias primas como el oro. En contraste, Industriales (-0.2%) presentó minusvalías, afectado por los retrocesos de Caterpillar y Union Pacific, firmas clave del sector. 🌎 En la agenda de mañana, los inversionistas estarán atentos a las nuevas vacantes de empleo en la economía americana durante abril. Además, la Unión Europea dará a conocer su dato de inflación de mayo. Por último, Lisa Cook y Austan Goolsbee, funcionarios con derecho a voto en la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal, programada para el 18 de junio, tendrán participaciones públicas. 🗓️ En el ámbito corporativo, mañana se esperan los reportes trimestrales de 3 compañías del S&P 500, que en conjunto representan cerca del 0.3% del índice. Destacan los resultados de CrowdStrike. 🇲🇽 Durante la sesión del lunes, el IPC cayó -0.2%, para situarse en las 57,705 unidades. De esta forma, el índice redujo el avance de 2025 a +16.6%. El mercado mexicano operó con sentimiento pesimista a lo largo de la sesión. En este contexto, 16 de las 36 empresas cerraron con pérdidas, destacando los movimientos bajistas en Gruma, Bimbo y La Comer. Por el contrario, Peñoles, Alsea y Regional lograron avances durante la jornada. Hoy, la moneda nacional se apreció 1.2% frente al dólar americano, finalizando en un nivel de 19.19 pesos por dólar. El rango de operación del día estuvo entre 19.19 a 19.44 pesos por dólar. 🇲🇽 _GAP – Grupo Aeroportuario del Pacífico._ Contrató una nueva línea de crédito con Banamex por 3.4 mmdp a cinco años, con tasa TIIE + 54 pb. _VISTA – Vista Energy._ Anunció que el campo La Amarga Chica posee 143 millones de barriles equivalentes de reservas probadas, tras adquirir el 50% que tenía Petronas. 🇺🇸 _MSFT – Microsoft._ Invertirá 400 mdd en Suiza para ampliar su infraestructura de computación en la nube e inteligencia artificial. _META – Meta Platforms._ Trabajará en que las marcas puedan crear y lanzar anuncios totalmente automatizados con inteligencia artificial para finales de 2026. _TSLA – Tesla._ Los registros de vehículos de la compañía en Francia se contrajeron -67% a/a durante mayo. _AVGO – Broadcom._ Anunció la disponibilidad general de una nueva versión de VMware Tanzu CloudHealth con funciones impulsadas por inteligencia artificial. _TSM – Taiwan Semiconductor._ Evalúa construir una planta avanzada de chips en Emiratos Árabes Unidos. _SMSN – Samsung._ Está cerca de cerrar un acuerdo con Perplexity AI para integrar su tecnología de búsqueda en futuros dispositivos, incluyendo el navegador y el asistente Bixby. _DIS – Disney._ Está ampliando su programa de beneficios para suscriptores de Disney+ e incluirá uno nuevo para usuarios de Hulu. _BMY – Bristol-Myers Squibb._ Pagará hasta 11.1 mmdd a BioNTech por la licencia de un fármaco experimental contra el cáncer. _UNP – Union Pacific._ En colaboración con ZTR, finalizó las pruebas del primer locomotor híbrido de maniobras en Estados Unidos. _SNY – Sanofi._ Adquirirá Blueprint Medicines por hasta 9.5 mmdd para reforzar su cartera en enfermedades inmunológicas raras. *Favoritas Globales.* El modelo ha sugerido la venta de Qualcomm (QCOM), ya que desde su ingreso registra un rendimiento 5.0% inferior al del S&P 500 (SPY), activando un mecanismo de salida. Por otro lado, Union Pacific (UNP) y Lam Research (LRCX) tienen un rendimiento esperado para los próximos 12 meses de +12.5 % y 14.0%, respectivamente, superando en más de 3.0% la expectativa del S&P 500, lo que ha resultado en la compra de la emisora. Con estos movimientos, la cartera tendrá exposición a 9 acciones en directo y 6 posiciones del S&P 500 (SPY). Link: https://bit.ly/Fav_Global_2025_06_02 *Límite de responsabilidades* https://bit.ly/Disclaimer_SP_1T25