*INVERSIONES AM | ACTINVER* 3 de junio de 2025, 6:00 am *Tipo de Cambio* ↗️ MXN-USD (+0.12%) Ant: 19.22/ *19.24* *Futuros de Bolsas* ➡️ NASDAQ (-0.07%) Ant: 19,243 ↘️ DJI (-0.22%) Ant: 42,305 ↘️ S&P 500 (-0.16%) Ant: 5,936 *Materias Primas* ↗️ WTI (+1.30%) Ant: 62.52/ *63.33* ↘️ Oro (-1.33%) Ant: 3,397/ *3,352* *Mercados Día Previo* CETE91 8.13 IPC 57,705 *Reporte completo* https://bit.ly/AM_2025_06_03 *Resumen* 📉 Esta mañana, los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses apuntan a una apertura mixta. En particular, los futuros del Dow Jones y del S&P 500 registran retrocesos de -0.22% y -0.16%, respectivamente, mientras que los del Nasdaq 100 se mantienen prácticamente sin cambios. 🌎 Esta mañana, la OCDE publicó sus nuevas previsiones de crecimiento para 2025 y 2026, anticipando una expansión de la economía global de 2.9% en 2025, por debajo del 3.1% previo, al señalar que el nuevo entorno comercial está deteriorando el panorama económico mundial. Para México, la proyección de crecimiento para 2025 fue revisada al alza de -1.3% a 0.4%, y para 2026, de -0.6% a 1.1%. En el caso de Estados Unidos, las expectativas se ajustaron de 2.2% a 1.6% para 2025 y de 1.6% a 1.5% para 2026. Cabe destacar que, en la edición del Outlook de marzo, México era el único país con una proyección negativa de crecimiento para ambos años. 🗓️ En este contexto, la Casa Blanca señaló que es probable que esta semana el presidente Donald Trump tenga una llamada con el presidente de China, Xi Jinping, mientras ambos países continúan discutiendo sus acuerdos comerciales, luego de que ambos países se acusaran mutuamente de romper acuerdos preliminares. 🇨🇳 En China, los efectos de los aranceles comienzan a hacerse visibles. Ayer por la tarde se publicaron los datos del sector manufacturero, con el indicador de pedidos manufactureros colocándose en 48.3 puntos, señalando una contracción por primera vez desde septiembre de 2024 y marcando su nivel más bajo desde septiembre de 2022. 🇲🇽 _GAP – Grupo Aeroportuario del Pacífico._ Contrató una nueva línea de crédito con Banamex por 3.4 mmdp a cinco años, con tasa TIIE + 54 pb. _VISTA – Vista Energy._ Anunció que el campo La Amarga Chica posee 143 millones de barriles equivalentes de reservas probadas, tras adquirir el 50% que tenía Petronas. 🇺🇸 _MSFT – Microsoft._ Invertirá 400 mdd en Suiza para ampliar su infraestructura de computación en la nube e inteligencia artificial. _META – Meta Platforms._ Trabajará en que las marcas puedan crear y lanzar anuncios totalmente automatizados con inteligencia artificial para finales de 2026. _TSLA – Tesla._ Los registros de vehículos de la compañía en Francia se contrajeron -67% a/a durante mayo. _AVGO – Broadcom._ Anunció la disponibilidad general de una nueva versión de VMware Tanzu CloudHealth con funciones impulsadas por inteligencia artificial. _TSM – Taiwan Semiconductor._ Evalúa construir una planta avanzada de chips en Emiratos Árabes Unidos. _SMSN – Samsung._ Está cerca de cerrar un acuerdo con Perplexity AI para integrar su tecnología de búsqueda en futuros dispositivos, incluyendo el navegador y el asistente Bixby. _DIS – Disney._ Está ampliando su programa de beneficios para suscriptores de Disney+ e incluirá uno nuevo para usuarios de Hulu. _BMY – Bristol-Myers Squibb._ Pagará hasta 11.1 mmdd a BioNTech por la licencia de un fármaco experimental contra el cáncer. _UNP – Union Pacific._ En colaboración con ZTR, finalizó las pruebas del primer locomotor híbrido de maniobras en Estados Unidos. _SNY – Sanofi._ Adquirirá Blueprint Medicines por hasta 9.5 mmdd para reforzar su cartera en enfermedades inmunológicas raras. *Cambios en Favoritas Globales.* El modelo ha sugerido la tomar utilidades de 12.4% en Meta Platforms (META), debido a que la empresa tiene un rendimiento esperado limitado frente al S&P 500 para los próximos 12 meses. Por otro lado, Microsoft (MSFT) tiene un rendimiento esperado para los próximos 12 meses de +11.1%, superando en más de 3.0 % la expectativa del S&P 500, lo que ha resultado en la compra de la emisora. Con estos movimientos, la cartera tendrá exposición a 9 acciones en directo y 6 posiciones del S&P 500 (SPY). Link: https://bit.ly/Fav_Global_2025_06_03 *Límite de responsabilidades* https://bit.ly/Disclaimer_SP_1T25